金融界首页 > 私募频道 > 私募动态 > 正文

2016年私募宏观策略业绩抢眼 平均收益率达到8.48%

手机看热销基金排行0评论
2017-01-18 10:40:39 来源:中国经济时报
立即注册,抢购高收益理财产品:盈利宝详情咨询:400-166-1188

邀请好友送豪礼!185元红包等你拿! 基金商城1折起购

  2016年私募最大的惊喜莫过于宏观策略获得了抢眼业绩。

  私募排排网新近发布的2016年宏观策略年报显示,在股票策略、相对价值策略、复合策略、组合策略等众多策略表现乏力的情况下,相对小众的宏观策略却展现大能量,一跃升至2016年年度第二赚钱策略,仅次于因商品期货大热而赚得盆满钵满的管理期货策略。据私募排排网不完全统计,2016年纳入统计排名的宏观策略产品共计56只,近1年平均收益率达到8.48%。环球时刻旗下的 “91金融环球时刻2号”成为宏观策略新晋冠军,年度收益率高达67.89%。

  经过市场洗礼,尤其是2015年的大幅调整和2016年的大宗商品起伏跌宕、人民币迈向国际化、美国选举导致金融闪崩以及供给侧改革走向纵深,少数私募基金公司脱颖而出,逆势飞扬。

  在同期沪深300指数下跌11.28%的情况下,纳入私募排排网统计排名的、成立期满1年的中国对冲基金高达4484只,近1年收益率达到2.77%,成功翻红。

  细分来看,管理期货策略一枝独秀,成为2016年私募产品成功翻红的最大功臣;宏观策略脱颖而出,成为年度第二赚钱策略;债券策略成功保住胜利果实,跻身年度策略三甲之列;事件驱动爱基,净值,资讯策略、相对价值策略、复合策略紧随其后,都贡献了年度正收益;组合策略和股票策略表现略弱,整体未能翻红,不过平滑风险和收益的组合策略表现明显要优于股票策略。

  据私募排排网不完全统计,2016年纳入统计排名在内的、成立期满12个月的宏观策略产品共计56只,全年平均收益率为8.48%,晋升年度第二赚钱策略。其中39只产品成功录得正收益,占比接近七成;高收益表现也十分出色,涨幅超10%的产品达到27只,这一数据意味着占比接近50%的宏观策略都收获颇丰;涨幅超50%的产品也达到2只。

  据了解,受制于国内衍生品品种少,以及国内满足宏观策略需求的基金经理数量不多,国内的宏观策略产品一直相对小众。

  但随着国内金融市场逐步完善,越来越多私募开始意识到宏观策略的重要性,积极投身宏观策略阵营,可以预见的是未来宏观策略的发展将逐步进入快车轨道。

  一个具备丰富市场经验和投资渠道的公司也不会只维持一种策略。环球时刻董事长孙奎认为,宏观策略对冲是基金最佳投资方法。

  自2015年以来,A股市场经历适应、调整和消化,私募行业在备案、募集、信披、通道等各个环节逐步切换到了监管下的新模式。孙奎说,环境的变化、市场的震荡、监管的强化,均指向价值回归与理性投资。而这正是中国资本市场的走向。而回归价值投资、实施宏观策略是最佳的选择。

  跨市场、多品种、多种工具组合,寻找价值洼地,以实现低风险、高收益,这就是宏观策略对冲基金的核心所在。

  在孙奎看来,以上业绩得益于决策层面宏观对冲策略的运用,也得益于交易层面AI(人工智能)交易程序的运行。他认为,随着计算机技术的不断进步,程序化自动交易必将在市场中发挥举足轻重的作用。

  针对2017年的市场趋势,环球时刻认为股市会是一种慢牛方式向前推进。

  之所以是慢牛,孙奎认为有几个因素:首先,快牛其中一个因素是高杠杆和配资公司导致,而目前不存在高杠杆,至少短期内不存在,所以快牛也就不存在了。其二,快牛还有一个特点就是庄家跟上市公司联合恶意炒作,但随着监管力度越来越大、监管水平越来越高,现在这个土壤也逐步消失。第三,对并购重组审批越来越严格,这些都导致快牛的土壤不存在了。

  孙奎认为,2017年,“十三五规划”的推进将更加逼近深水区,供给侧改革的三降一去一补、农村土地流转、军工资产证券化、“一带一路”、高端制造爱基,净值,资讯、消费升级等题材极为丰富。在大宗商品领域,2016年黑色系率先启动,但相对未来的行情而言,只不过小荷才露尖尖角。改革的推动与供需平衡的转化将继续贯穿2017年的期货市场,成为市场波动的不可测因素。各国政权交接、地方保护主义抬头、货币政策的多变,黑天鹅事件还将在2017年频发,粮食、有色、煤炭钢铁等大宗商品将会继续在波动中给予良好的投资机会。

 

责任编辑:高君 RF13786
点此10秒开户 基金超市 股票型|债券型|混合型|指数型|货币型

注:过往业绩不预示未来表现 金融界基金超市共2824只基金,全场购买手续费1折起!

更多> 股票型收益榜 近1年涨幅
更多> 混合型收益榜 近1年涨幅
我要评论
金融界旗下基金交易平台
证监会授牌独立基金销售机构
资金同卡进出,银行加密保证
本周主打 人气产品
科创打新2号
散户投资科创板
扫码购
10,000,000元
融资额度
精选产品
0费用存取,1元起投
7×24小时随时取现,秒到账
成立以来定投收益65.05%
210人已购买,已售305895.00元
23.78%
近三年收益率
不同风险特征的资产均衡配置,适合稳健型投资者
29.54%
近三年收益率
以更积极的配置获取合理回报适合成长型投资者
35.17%
近三年收益率
权益资产为主,跨地区配置对冲风险,适合进取型投资者
基金收益排行