中国私募证券投资基金行业研究周报
A股实现2018开门红 私募基金单周取得高收益
市场回顾
宏观方面:
国内方面:1月10日统计局发布2017年12月份CPI和PPI数据,12月CPI环比上涨0.3%,同比上涨1.8%。2017年全年CPI上涨1.6%,涨幅比2016年回落了0.4个百分点。PPI环比上涨0.8%,同比上涨4.9%。2017年全年PPI上涨6.3%,结束了自2012年以来连续5年的下降态势。贸易数据方面我国12月份进出口总值2.7万亿元,同比增长4.5%。其中,出口1.53万亿元,同比增长7.4%;进口1.17万亿元,同比增长0.9%;贸易顺差3,619亿元。金融数据方面中国2017年12月M2同比增8.2%,预期9.2%,前值9.1%;12月新增人民币贷款5,844亿元,前值11,200亿元。
国际方面:上周公布的美元数据整体向好,12 月零售销售环比0.4%,连续4 个月增长,表明失业率维持低位、消费者信心进一步增强;12 月CPI 环比0.1%,核心CPI 环比0.3%,增速创1 月份以来新高,前值0.1%;核心CPI 同比1.8%,较前值回升0.1 个百分点。在美国经济数据强劲的同时,欧元区11 月失业率8.7%也创下2009 年以来新低。欧央行12 月会纪要表述超预期偏鹰,欧元区工业生产表现良好,欧元兑美元大幅升值。
股票市场:
A股再现二八行情,上证指数更是创下了多年未见的11连阳。上周上证综指、深证成指分别上涨1.10%和1.05%,中小板指和创业板指出现分化行情,周涨幅分别为0.52%和-0.87%。行业方面家用电器、食品饮料和房地产涨幅较大,建筑材料、机械设备和国防军工跌幅较大。
债券市场:
上周银行体系流动性回归中性,央行于上周三连停12 个工作日后重启公开市场
操作,上周央行实施逆回购操作共计4500 亿元。上周资金利率多数上行。银行间短期拆借利率中,Shibor 隔夜、7 天、3M 利率分别上行34.6bp、11.9bp 和1.54bp,1M 利率大幅下行26.22bp;银行间质押式回购利率全线大幅上行,R001、R007 分别上行45.55bp、56.87bp。上周国内债券市场高位震荡,1 年期、5 年期和收益率分别上行4.35bp、1.14bp,10 年期国债报收3.9337%再度逼近4%的关口。
期货方面:
期指方面,大盘创下11连阳也刺激了期指普涨,沪深300指数大涨2.08%。沪深300 股指期货近月、下月、下季、隔季合约分别上涨1.95%、2.00%、1.95%和1.97%。中证500 股指期货近月、下月、下季、隔季合约较前周变动分别为0.01%、0.07%、-0.05%和-0.35%;上证50 股指期货近月、下月、下季、隔季合约较前周大涨2.85%、2.79%、2.68%和2.68%。
黑色板块延续震荡,其中焦煤1805周跌1.10%至1345.5,焦炭1805周跌2.45%至2011.0。有色金属板块涨跌不一,沪铜沪铝微跌收市,沪锌周涨1%。农产品板块,本周国内农产品板块与国际农产版块走势近似,其中豆粕1805破位下跌,周跌1.66%至2729。菜粕1805跟随豆粕下跌,周跌2.05%至2246。
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