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证监会曝光多起私募案违规手法

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2018-04-21 18:51:17 来源:中国基金报

昨晚,证监会披露了10起私募基金的违法违规案件,里面涉及的手法令人震惊!在12万亿的私募行业,依旧存在不少违法违规情况,影响行业阳光形象。私募监管升级,坚决打击私募基金领域违法乱象,有利于维护市场秩序和投资者权益,有效防范化解金融风险。

  昨晚,证监会披露了10起私募基金的违法违规案件,里面涉及的手法令人震惊!

  比如有些私募通过电话陌生拜访推介产品、“只募钱不看人”;有的机构利用沪港通账户跨境操纵多只股票价格;有的利用股指期货远期合约不活跃的特点,在其管理的产品之间以约定价格对倒交易,虚增自身产品业绩……

  今年以来,证监会已经对多家违法违规的私募基金下达处罚公告,有私募举牌上市公司未公告,被罚1810万元,有私募老鼠仓交易27只股票,罚没500万……

  在12万亿的私募行业,依旧存在不少违法违规情况,影响行业阳光形象。私募监管升级,坚决打击私募基金领域违法乱象,有利于维护市场秩序和投资者权益,有效防范化解金融风险。

  利用沪港通账户跨境操纵、期指远期合约对倒交易

  私募违法违规手法令人震惊

  昨晚,证监会通报了2017年专项执法行动第四批案件进展情况,主要是针对私募基金的,共10起案件,严厉打击私募基金领域违法违规行为。目前,10起案件均已查实,其中8起案件已进入行政处罚审理程序。

  证监会表示,最新10起案件分别涉及违规经营、利益输送、操纵市场、老鼠仓四类违法行为。此次监管披露了违法违规案件的具体问题和操作手法,令人震惊。

  基金君具体来讲一讲:

  一是资金募集环节问题集中。

  (1)有的通过电话陌生拜访向不特定对象推介基金产品,不设投资门槛“只募钱不看人”;

  (2)向不合格投资者募集资金;

  (3)甚至提供保底承诺。

  二是基金投资运作不规范。

  (1)有的利用沪港通账户跨境操纵多只股票价格;

  (2)有的借用多层嵌套通道业务和配资账户筹集巨量资金操纵多只股票;

  (3)有的涉及多起操纵市场案件,非法获利巨大;

  (4)有的将固有财产与基金财产混同从事投资,挪用近亿元基金财产用于其他业务支出。

  三是利益输送手法新。

  (1)有的通过大宗交易将所管理产品持有的股票低价转让给其他私募产品,进行利益输送;

  (2)有的利用股指期货远期合约不活跃的特点,在其管理的产品之间以约定价格对倒交易,虚增自身产品业绩;

  (3)个别私募基金实际控制人在担任投资顾问期间,利用他人账户高杠杆牟取“跟仓”收益,趋同交易金额近2亿元,非法获利上千万元。

  四是登记备案不规范。

  部分机构没有在基金业协会登记为私募基金管理人,部分产品没有在基金业协会备案,个别私募基金管理人未备案产品的比例高达70%,违规开展私募业务。

  证监局2017年对多家私募违法行为进行处罚

  另外,昨天证监会还发布了派出机构行政处罚情况。据了解,2017年全年派出机构作出行政处罚决定123件,同比增长44%,占同期全系统行政处罚数量近40%,罚没款金额2.06亿元,同比增长57%。

  在这些案件当中,有不少涉及私募基金,证监局集中处理了一批私募基金违法行为。比如深圳证监局、湖北证监局、青岛证监局等派出机构对9家私募基金管理人的违法行为进行处罚,剑指私募基金乱象,引导私募基金行业规范发展。

  主要的违法行为包括:(1)未按规定办理基金备案手续;(2)向合格投资者之外的个人募集资金;(3)向投资者承诺保本或最低收益;(4)向不特定对象宣传推介私募基金产品等。

  私募监管升级

  今年证监会披露多个私募违法违规事件

  基金君看到,今年以来,证监会发布了多个私募基金违法违规行为的处罚公告,简单来盘点一下。包括老鼠仓、举牌未公告、信息没有披露、产品没有备案、违规宣传等行为,值得注意。

  私募投资总监“老鼠仓”交易27只股票

  证监会罚没500万

  今年3月,证监会的处罚决定书显示,上海拓璞投资管理有限公司的投资总监文宏利用知悉的未公开信息,对管理的基金账户与其本人实控账户进行趋同交易(俗称同进同出)1.84亿元,获利251.44万元。证监会决定没收文宏违法所得251.44万元,并处同等金额的罚款。

  “老鼠仓”指的是基金公司证券公司等金融机构的工作人员,运用公有资金(基金资金等)拉升某只股票之前,先用个人资金(包括亲朋好友和本人)在低价位买进建仓。等到用公有资金将股价拉升至高位后,个人的仓位会事先卖出获利,而机构和散户的资金可能会因此而套牢。

  据证监会调查,2015年2月1日至12月31日,文宏同时作为“汪某”证券账户实际操作人和“万联证券拓璞2号”账户投资经理期间,“汪某”证券账户与“万联证券拓璞2号”存在趋同交易情况,涉案期间,汪某的深圳股东账户上海股东账户成交金额共计3.8亿。

  根据沪深交易所计算数据,涉案期间,“汪某”证券账户与“万联证券拓璞2号”账户趋同交易情况为:趋同交易股票共有27只(其中沪市12只,深市15只),趋同交易金额为1.84亿元,趋同股票占比47.37%,趋同交易收益为251.44万元。

  证监会认为,文宏作为“万联证券拓璞2号”账户的投资经理,利用职务便利,知悉交易的标的股票、时点和数量,操作“汪某”证券账户稍早于、同步于或稍晚于“万联证券拓璞2号”账户交易有关相同股票,其行为构成利用未公开信息交易股票违法行为。

  利用29只产品32个账户“举牌”4只股票

  广州老牌私募违规被罚160万元

  今年4月,证监会发布行政处罚决定书。据证监会调查,2014年9月至2015年6月期间,广州安州投资管理和控制的29个产品,涉及32个证券账户(含普通账户和信用账户),在持有“京山轻机(行情000821,诊股)(12.090, -0.18, -1.47%)”“经纬纺机(行情000666,诊股)(18.290, 0.00, 0.00%)”“苏州固锝(行情002079,诊股)(8.620, 0.25, 2.99%)”“中核钛白(行情002145,诊股)(4.880, -0.11, -2.20%)”等4家公司股票分别达到上市公司总股本的5%时,但是未依法履行报告、通知及公告义务。

  证监会决定,对广州安州投资给予警告,并对其超比例持有4只股票未依法披露的行为分别处以30万元罚款,合计处以120万元罚款;同时,对公司实控人王福亮给予警告,并对其作为广州安州投资的4次超比例持股未依法披露行为直接负责的主管人员,分别处以10万元罚款,合计处以40万元罚款。

  和熙投资举牌“慧球科技”未公告

  监管开出1810万元罚单

  今年1月份证监会的一则行政处罚决定书揭露了3年前的一桩超比例持股未公告、限制转让期违规交易的旧案,涉及私募和熙投资及其掌门人康伟,康伟曾是公募总经理。

  经证监会查明,2014年11月至2015年8月,和熙投资以签订收益互换协议、向投资者募集资金等多种形式募集18亿余元资金,通过其管理的相关账户交易了“慧球科技”,交易决策均事实上由和熙投资作出,动用资金量及交易量巨大,致使和熙投资上述账户组自2015年1月20日至5月20日持股比例持续超过5%。但是,和熙投资在账户组持股比例达到5%后未公告、报告、告知,同时继续买卖了“慧球科技。和熙投资账户组于2015年3月30日达到持股比例最高为8.3%。

  证监会表示,对和熙投资及其主管人员给予警告,同时,对和熙投资超比例持股未报告行为处以40万元的罚款,在限制转让期内买卖证券行为处以1730万元的罚款,合计罚款1770万元;同时,对和熙投资直接负责的主管人员康伟处以40万元的罚款。算起来罚款金额达到1810万元。

  据了解,和熙投资是一家以二级市场阳光私募及设立并购基金为主营业务的公司,其董事长康伟曾任申银万国证券研究所总经理、中海基金总经理。

  举牌“慧球科技”未披露

  思考投资及责任人被罚830万元

  新三板挂牌私募思考投资在今年1月份也收到了证监会的行政处罚决定书。

  据证监会调查,2014年9月至2015年2月期间,思考投资和张寿清通过大宗交易及二级市场交易方式买卖“慧球科技”,数量金额较大,造成相关账户组在2014年9月4日至9月10日期间持股比例超过5%。但是,思考投资及其一致行动人张寿清未履行“举牌”后的报告、告知、公告义务,且违反规定在限制转让期内买卖“慧球科技”的股票。思考投资及张寿清账户组于2014年9月9日达到持股比例最高为6.1%。

  证监会表示,此次违法违规行为涉及思考投资旗下管理的7支基金产品,其交易决策及交易指令下达由思考投资的负责人岳志斌作出。另外,张寿清管理了西藏信托有限公司-致知1号、配偶“李某立”账户、“陈某阳”账户等3个账户。

  思考投资负责人兼股东岳志斌、监事兼股东张寿清关系密切,二人资金往来频繁、联络频繁,且均为思考投资股东,属于关联方。

  因此,证监会对其给予警告,并对思考投资超比例持股未报告行为处以30万元的罚款,在限制转让期内买卖证券行为处以640万元的罚款,合计罚款670万元;同时对张寿清合计罚款130万元,对岳志斌处以30万元的罚款。算起来,总共罚款达到830万元。

  随意变更投资经理、违规宣传等

  宝尊投资收到监管罚单

  私募广州宝尊投资管理有限公司及其三名主管在今年3月接到了广东证监局的罚单。

  根据行政处罚决定书显示,宝尊投资主要存在四项违规事实:

  第一,通过公司网站向不特定社会公众宣传推介私募基金;

  第二,在自行销售的三只私募产品中,未对所有投资者以调查问卷等形式开展有效风险评估;

  第三,未向投资者披露投资经理变更信息,某只产品在其基金合同中约定的投资经理为周斌,但在实际运作中,2015年6月25日至2017年1月31日期间投资经理为张某生,另一只私募产品基金合同约定投资经理为张某生,但实际的投资经理为周斌,宝尊投资并没有向投资者披露这一变更信息;

  第四,2016年6月至2017年11月9日,宝尊投资先后发生名称、从业人员、股东、高级管理人员等信息变动,宝尊投资未按照规定向基金业协会报告及填报并更新有关信息。

  广东证监局表示,对宝尊投资责令改正,给予警告,并处3万元罚款,对实际控制人徐璜明给予警告并处以2万元罚款,对高管周斌、王柏胜给予警告,并分别处以1万元罚款。

  产品未托管、关联交易信息没披露

  两家厦门私募被监管责令改正

  有两家厦门的私募在今年3月也收到了证监局的责令整改决定书。

  厦门证监局下发的决定书显示,中财佳成(厦门)股权投资基金存在:

  (1)未对基金进行风险评级;

  (2)基金未托管,且未明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制;

  (3)未披露关联交易信息;

  (4)未妥善保存私募基金投资和交易的记录等四项违规行为。

  还有财商通(厦门)资产管理有限公司,有几项违法违规行为:

  (1)未对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行确认;

  (2)基金投资者风险识别能力、风险承担能力与基金风险评级不匹配,且未做特别风险告知等。

关键词阅读:证监会 私募基金

责任编辑:逯文云
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