李蓓:上海小科勒都已经选择国产电动车,中国不是90年代初的日本,不会失去20年
2022-09-10 14:43:30
来源:
金融界
摘要
半夏投资创始人、基金经理李蓓近日在华耀奖颁奖典礼上发表题为《A股长期牛市前景》的演讲表示,从10-20年的长期维度来进行思考,A股长期向好。从宏观部门分配的角度,要素价格的角度进行讨论,A股企业盈利在GDP中的占比会提升。从产业发展升级的角度,李蓓认为中国不是90年代初的日本,不会失去20年。金融界9月10日消息 半夏投资创始人、基金经理李蓓近日在华耀奖颁奖典礼上发表题为《A股长期牛市前景》的演讲表示,从10-20年的长期维度来进行思考,A股长期向好。
李蓓认为,从宏观部门分配的角度,要素价格的角度进行讨论,A股企业盈利在GDP中的占比会提升。以两三年的角度看,经济的周期性波动是不可避免的。但是扣掉经济阶段性周期的波动,以十年二十年的角度看待,我们非常有可能看到的是,制造业部门将来要面临的,是宽松的十年。“就好像过去十几年里美国企业部门经历的:地价平稳,工资增速偏低,利率低位,企业盈利持续改善。”李蓓称。
从产业发展升级的角度,李蓓认为中国不是90年代初的日本,不会失去20年。她以自己同事举例,一个典型上海本地帅哥,上海人口中的小科勒,非常有品位。无论穿的用的都是国际一线品牌,去的都是非常有品位的地方。这位同事第一辆车是保时捷,很符合他的特征,今年他换了一辆新车,国产电动车,理想的SUV。
李蓓认为,这个案例是一个很好的说明,中国最有品位的阶层,上海小科勒,都已经可以选择国产电动车,说明中国国产车的品牌形象和竞争力已经到了相当的程度。她进而指出,中国现在产业升级或者产业结构的变迁中,处在非常好的位置,跟日本九零年代不一样,日本当年是错过了互联网的黄金时期,也错过了新一代半导体。
“法币长期贬值,长期必须做投资。”李蓓称,全世界各国轮换放水,导致的结果是,全世界的资产价格此起彼伏,长期上行,背后,是法币长期贬值。借用曾经达里奥说过的话:“现金就是垃圾”。
全部评论
机会情报
- 2024,人形机器人量产元年!传感器为最大边际变化,或带动A股上演“奔跑吧机器人”
- 风电龙头积极布局新市场,风电行业景气度改善在即、估值及机构持仓处于历史低位
- 特斯拉市值一夜大涨5944亿,消息称FSD进入中国已扫清关键障碍
- OpenAI与英国《金融时报》内容合作,优质语料库为训练关键
- 万科一季度销售面积居行业第一,房地产板块再获强化
- 一季度利润暴涨31倍!这一行业产品连续涨价,或进入业绩爆发期
- 2024五一档新片预售票房破亿,行业景气度向上,AI+视频为今年重点方向
- 清华团队发布中国版Sora,加快影视剧本IP+优质视频、文字语料相关公司应用端收入确认落地
- 各地将解除对特斯拉禁停禁行限制,产业链相关标的有望持续受益
- 晶科能源火灾背后,新晋江西首富李仙德的数百亿豪赌